金融行业的信息科技应用大致经历了金融电子化、互联网金融和金融科技三个阶段。近几年，新一代信息技术的快速发展和融合创新，进一步塑造了软件的技术架构、计算模式、开发模式、产品形态和商业模式。新技术、新产品、新模式和新业态的日益成熟，加速了证券行业的发展。开源、众包等群智化研发模式成为技术创新的主流方向，从以前的单一技术、单一产品、单一模式转向为多技术、集成化、融合化的平台和生态系统研发。具体到金融科技领域的证券信息服务业，随着新一代信息技术和证券行业创新发展融合，金融科技对证券公司的传统业务和创新业务的发展均将起到关键的助推作用。

在证券公司传统业务方面，利用微服务、HTML5、流程引擎等开发框架与技术组件建设前后分离的集中运营平台，前台对接终端交易渠道实现业务自助办理；后台通过高效率的资源调度、任务分配和流程化处理机制，实现客户、渠道、业务人员的多节点高效协作，从而全面优化业务流程，提高经营效率，降低运营成本，提升客户服务质量。

金融行业主要技术门槛：近年来，金融行业与信息技术的融合日益紧密，新一代信息技术在金融行业的应用日益广泛和深入，金融工具不断丰富，相应的软件产品日益复杂和精细。金融行业政策创新和产品创新驱动相应的行业软件产品及服务随之不断创新和改进，而软件行业的技术发展又推动金融服务的业务模式不断创新。

总体来看，金融科技领域软件产品体现出技术革新快、产品迭代迅速的特点。如果公司技术水平无法跟上软件行业技术升级的进程，或无法满足金融行业对软件信息技术的新需求，将可能面临技术落后的风险。

中金企信国际咨询公布《2021-2027年中国证券行业市场全景调研分析及投资可行性研究预测报告》

金融行业新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势：

（1）巨大的投资者基数为行业发展提供了广阔的市场空间：根据中国互联网络信息中心（CNNIC）发布的第47次《中国互联网络发展状况统计报告》，截至2020年12月，我国网民规模为9.89亿，较2020年3月增长8540万，互联网普及率达70.4%。庞大的网民构成了中国蓬勃发展的消费市场，也为数字经济发展打下了坚实的用户基础。

根据中国证券登记结算有限责任公司最新数据显示，截至2020年12月底，证券投资者数达到1.777亿户，2020年全年新增投资者数量逾1800万，该增长数量较2019年的投资者新增数量增长了36%。从全年数据变化来看，2020年7月新增投资者数量在全年处于最高水平，当月新增投资者数量达242.63万，同比增长达123.64%。

互联网用户群体的持续扩张，证券投资者及理财用户规模的持续增长为行业发展开辟了新的发展空间，为证券信息技术服务、证券信息服务提供了广阔的市场空间。

（2）证券行业创新发展推动证券信息技术服务业的快速发展：近些年来，国家出台了系列指导性文件，提出了扎实推进全面深化资本市场改革开放落实落地的指导意见，监管部门亦多次提出完善多层次资本市场体系，加强各层次股权市场之间的有机联系，加快推进科技和业务的深度融合，加强证券期货行业科技发展的统筹规划，大力促进大数据、云计算、区块链、人工智能等创新科技在行业的推广应用，提升行业科技安全管理水平。上述举措从政策层面引导行业向健康、稳定的方向发展，提高产业集中度，使真正具有创新优势和规模效应的企业在竞争中脱颖而出。

随着资本市场改革开放全面深化，我国多层次资本市场建设已初具规模，已初步形成由场内市场和场外市场两部分构成，涵盖主板（含中小板）、科创板、创业板、新三板、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。除股票、基金外，证券信息服务逐渐融入外汇、期货、债券、期权、融资融券、股指期货等金融产品，证券信息服务的业务种类日益丰富。同时，随着新一代信息技术在金融领域融合发展，证券信息技术服务商开始为投资者提供数据整理、决策分析和行情交易等全方位的综合服务，证券信息服务的产品类型日趋增多。

目前，我国资本市场仍处于创新发展期。2018年下半年以来，以资管新规为代表的监管政策出台，代表着我国证券监管体系的不断完善；以沪伦通、科创板等为代表的创新业务的推出，代表着我国证券市场创新发展的不断深入。2019年2月，证监会陆续就《证券公司交易信息系统外部接入管理暂行规定》、《证券基金经营机构管理人中管理人（MOM）产品指引》等新政策新规定公开征求意见。2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过了《创业板改革并试点注册制总体实施方案》。会议指出，推进创业板改革并试点注册制，是深化资本市场改革、完善资本市场基础制度、提升资本市场功能的重要安排。此次改革将重点解决两个问题：一是在科创板的基础上，扩大注册制试点，为存量板块推行注册制积累经验；二是增强对创新创业企业的包容性，突出板块特色。创业板改革有助于企业将科技优势与金融相结合，使传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，同时也为金融信息服务行业带来了持续发展的动力；同年8月，历时119天后创业板注册制正式落地，较科创板注册制落地缩短了141天。资本市场创新发展为行业发展提供了机遇期，公司于2020年先后参与了新三板精选层改革配套改造、创业板注册制改革配套改造、证券公司客户交易终端信息改造、IPv6推广改造等多项改造计划。

未来，证券行业将会不断涌现出更多的新产品新业态，势必带来更多的证券信息系统承载需求，使得证券信息服务行业持续受益。证券监管体系的不断完善和证券创新业务的不断推出，为证券信息服务业务的创新发展奠定了基础。

中国人民银行发布的《金融科技（FinTech)发展规划（2019至2021年）（银发[2019]209号）》首次从国家层面对金融科技发展做出全局性规划，明确提出了未来三年我国金融科技工作的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施。其次，国内金融科技发展在多领域采取“试点先行”的探索模式，体现了“先试点，再推广”的政策导向。随着金融科技国家顶层规划的逐步明确，各地对于发展金融科技产业的积极性更加突出，相关扶持政策层出不穷。在新一轮科技革命和产业变革的背景下，金融科技蓬勃发展，人工智能、大数据、云计算、物联网等信息技术与金融业务深度融合，为金融发展提供源源不断的创新活力。

（3）金融信息安全重要性愈发凸显，国产软件取得先发优势：金融信息安全是国家信息安全的重要组成部分。证监会《关于加强对投资者网上交易安全保护的通知》要求，网上交易委托的客户信息、交易指令及其他重要信息必须采取加密措施进行数据传输，加密措施应具备足够的加密强度和抗攻击能力。证监会2018年12月发布的《证券基金经营机构信息技术管理办法》对服务于证券基金业务活动的信息技术服务机构提出了严格要求。

信息技术服务机构需要具备安全、稳定的信息技术服务能力，具备及时、高效的应急响应能力，熟悉相关证券基金业务，具备持续评估信息技术产品和服务是否符合监管要求的能力等。密码技术是金融信息安全的核心技术，为提升我国金融信息安全的自主可控能力，国家密码管理局制定了一系列密码标准。《金融领域密码应用指导意见》（2014年2月4日国务院办公厅转发）要求，内外资企业在华生产和销售的金融密码应用产品，应通过国家相关部门指定检测机构的检测，完全符合相关标准和规范的要求；并提出到2020年实现国产密码在金融领域中的全面应用的远景目标。至2020年末，行业试点券商已基本完成测试和商用密码应用安全性评估相关工作，将不晚于2022年中期完成主要生产系统推广运用。公司是国家密码管理局批准的商用密码产品生产定点单位，拥有客户端和服务端2项商用密码产品型号证书，是较早取得对应产品型号证书的企业之一。在上述行业发展背景下，证券公司在信息技术领域投入稳步增长。

同时，监管部门也鼓励证券公司在金融科技领域大力创新，将证券公司信息系统建设的投入情况纳入证券公司经营业绩考评。证监会2021年系统工作会议，明确指出加快推进科技和业务的深度融合。聚焦“数据让监管更加智慧”的愿景，全面提升监管科技和行业金融科技发展水平。突出问题导向、应用导向和结果导向，夯实数据治理基础，扎实推进重点项目建设，强化科技对监管的有效支撑。加强证券期货行业科技发展的统筹规划，大力促进大数据、云计算、区块链、人工智能等创新科技在行业的推广应用，提升行业科技安全管理水平。根据中国证券业协会发布的《2019年度证券公司经营业绩排名情况》，截至2019年末，行业总资产7.18万亿元，净资产1.95万亿元，分别较上年同期增长15.69%、6.63%；行业净资本1.61万亿元，较上年同期增长2.35%。2019年度证券行业业绩明显改善，扭转连续三年同比下滑趋势，全行业实现营业收入3,520.44亿元，较上年同期增长38.65%；行业实现净利润1,137.12亿元，较上年同期增长106.29%。

2019年证券行业净资产收益率为6.29%，较上年提高了2.73个百分点，行业整体盈利能力有所增强。金融科技发展水平的提高、行业盈利能力的改善导致行业在金融科技方面投入增加，进而使金融信息技术服务业受益。